Aave popularizēja kriptovalūtas aizdošanas un aizņemšanās lietotni, kas ļauj lietotājiem aizņemties stabilas monētas vai kriptovalūtas pret saviem kriptovalūtu krājumiem.
Viens no svarīgas decentralizētās finanšu (DeFi) pamatfunkcijas ir kriptovalūta kreditēšanas un aizņemšanās lietotne, kas ļauj noguldītājiem nopelnīt procentus par saviem kriptonauda uzkrājumiem vai aizņemties pret tiem. Minētais kriptovalūtas aizdevuma izmantošanas gadījums ir daļēja kriptovalūtas vērtības izmantošana, to nepārdodot, lai turētāji varētu sākt tērēt savu kriptovalūtu, vienlaikus saglabājot potenciāli lielāku peļņu. Tomēr tas arī pakļauj aizņēmēju likvidācijas riskam, ja viņa noguldījuma cena samazināsies pārāk zemu.
Nodrošinātu aizdevumu ņemšana bez kredītreitinga bija viens no pirmajiem lielākajiem DeFi sasniegumiem. Kredītpunktu noteikšana ir būtisks ekonomikas primitīvs tradicionālā finanšu (TradFi) sistēma , bez kura nebūtu iespējams droši izsniegt aizdevumus, taču DeFi kredītpunktu noteikšanas sistēma ir gandrīz neiespējama. Lai apietu šo ierobežojumu, DeFi izstrādātāji izveidoja pārmērīgi nodrošinātas aizdevumu sistēmas, kurās katram aizdevumam ir vairāk ķīlas nekā paša aizdevuma vērtība (t.i., lietotājam ir jāiemaksā 100 USD no ETH, lai aizņemtos USD 50 stabilas monētas). Kopš tā laika pārmērīgi nodrošināti aizdevumi ir bijusi dominējošā DeFi kreditēšanas sistēma un paliks tāda līdz šim identitātes NFT, blokķēdes ID vai soulbound marķieri tiek ieviesti, lai izveidotu DeFi kredītpunktu vērtēšanas sistēmu.
The Spoks Protokols tika izveidots pārmērīga nodrošinājuma aizdevumiem un aizņemšanās ar kriptovalūtām, un Aave V3 ir pieejams septiņās blokķēdes: Ethereum, Polygon, Avalanche, Fantom, Harmony, Arbitrum un Optimism. Aave's Sadaļā FAQ ir paskaidrots, kā lietotāji var iemaksāt stabilās monētas un/vai kriptovalūtas tā blokķēdes viedie līgumi , kas tos automātiski aizdod aizņēmējiem un lielāko daļu procentu maksājumu nosūta atpakaļ aizdevējiem. Aave kriptovalūtu nodrošināto aizdevumu procentu likmes ir mainīgas (pēc noklusējuma) un ir atkarīgas no aizņēmumiem pieejamo aktīvu skaita un jau aizņemto aktīvu skaita. Aizņēmēji var izmantot 30–50 procentus no savu kriptovalūtas noguldījumu dolāra vērtības un pat līdz 82,5 procentiem no stabilo monētu noguldījumiem. Aave izmanto ' likviditātes fonds ' sistēma, kurā aizdevēju aktīvi tiek apvienoti vienā viedā līgumā un no kura aizņēmēji ņem un atmaksā savus aizdevumus.
Kā tiek izmantoti ar kriptovalūtu nodrošināti aizdevumi?
Lai gan visbiežāk minētais piemērs tam, kāpēc kāds ņemtu kriptoaizdevumu, ir samaksāt par ārkārtas izdevumiem vai gūt peļņu, nepārdodot, lielākā daļa aizņēmēju izmanto kriptogrāfijas aizdevumus, lai radītu sviras līdzekļus gariem vai īsiem darījumiem. Svira tiek izveidota, izmantojot ' kāpnes ' paņēmiens, kas ietver aizņemšanos pret depozītu, vairāk kriptovalūtu iegādi no a decentralizēta apmaiņa (DEX), piemēram, Uniswap , noguldot iegādāto kriptovalūtu un pēc tam aizņemoties pret jauno depozītu. Atkārtojot šo paņēmienu vairākas reizes, lietotāji var palielināt savus kriptovalūtu krājumus pat par 95 procentiem, taču šis paņēmiens palielina arī likvidācijas risku cenu krituma gadījumā. Laddering/leveraging var atvērt garās pozīcijas, aizņemoties stabilas monētas, lai iegādātos vairāk kriptovalūtu un vēlāk to pārdotu. Alternatīvi, tas var atbloķēt īsās pozīcijas, aizņemoties un pārdodot kriptovalūtu, lai vēlāk atpirktu lētāk.
Aave piedāvā arī dažas Defi unikālas spējas. Piemēram, kad lietotājs nogulda kriptovalūtu Aave, viņš saņem žetonus, lai pārstāvētu savu noguldījumu (t.i., aETH, aUSDC utt.), kas uzkrāj aizņēmēju maksātos procentus. aTokenus var pirkt un pārdot DEX, izmantot DeFi lietojumprogrammās, kas tos uzņem, un ievadīt Aavegoči NFT mājdzīvnieks, lai nopelnītu savam īpašniekam papildu peļņu. Aave V2 arī ļauj lietotājiem apmainīt savu nodrošinājumu, izmantojot vienkāršu mijmaiņas saskarni, kas iepriekš prasīja uzlaboto zibatmiņas kredītu izmantošana .
Kriptovalūtas aizdevuma un aizņemšanās lietotnes ir kļuvušas par DeFi nozares pamatelementu, un pašlaik tās lepojas ar miljardiem dolāru vērtību, kas ir bloķēta viņu viedajos līgumos. Aave protokols ir vispopulārākā no šīm lietotnēm, taču Maker Protocol un Compound piedāvā līdzīgus pakalpojumus. Aave ļauj kriptovalūtu īpašniekiem piekļūt daļai no to vērtības kriptovalūta turējumus, tos nepārdodot, ko viņi var izmantot ārkārtas izdevumiem, peļņas tērēšanai vai daudz riskantākas aizņemtās garās vai īsās pozīcijas atvēršanai.
Avots: Spoks , Aave dokumentācija , Aavegoči